Мои 4 принципа, через которые я пропускаю инвестиционные решения
Почему сегодня нельзя оставаться вне инвестиций?
Вы заметили, как всё вокруг дорожает? А если быть точным — ваши деньги обесцениваются.
— разобраться в том, как работает экономика, чтобы использовать каждую ее фазу для сохранения и приумножения своего капитала
— инвестировать, чтобы увеличивать ценность своих денежных средств и понимать «куда пойдет рынок дальше», чтобы получать максимум от изменений денежно-кредитной политики
У большинства людей есть понимание, что инвестировать точно надо, но не понятно:
– какие активы выбирать с реальным потенциалом роста и когда их выгодно продавать
– как зарабатывать 20%+ годовых, не тратя много времени
– где брать нормальную аналитику и доступ к действительно интересным сделкам / предложениям
А чувство непредсказуемости и отсутствия контроля вызывает стресс и тревогу. Поэтому у многих процесс инвестирования стоит почти на нуле или хаотичный.
Ключевая ошибка — не инвестировать вообще и ждать “лучшего момента”. Спойлер: его не будет.
Пока вы не инвестируете – капитал не наращивается - инфляция продолжает работать против вас, а возможности проходят мимо.
Как говорится в инвестициях: лучшее время, чтобы начать инвестировать, было вчера; второе лучшее время — сегодня.
Перед тем как начнем, предлагаю познакомиться
С 2016 года я начал инвестировать и формировать капитал, а в 2018 году продал бизнес и после этого всё своё время стал уделять только сфере инвестиций.
За это время удалось погрузиться в разные области инвестирования, разобраться в экономике и даже стать преподавателем МГИМО, а также общественным уполномоченным по финансам и инвестициям в правительстве Москвы.
На протяжении 8 лет я эффективно выстраивал свою инвестиционную стратегию:
— «предугадывал» тренды и заходил в актуальные инвестиционные направления раньше остальных;
— распределял капитал между несколькими направлениями, что позволяло диверсифицировать риски и увеличивать общую доходность;
— находился в контексте экономической и геополитической повестки и понимал, какую роль они играют в инвестиционной стратегии.
Здесь хочу отметить, что помимо успешных сделок, были и неудачные (когда мы не вовремя входили в актив), о которых я тоже често поделюсь в статье, чтобы вы видели полноценную картину.
На основе своего опыта я сформировал свой подход из 4 принципов, которые позволяют тратить минимум времени и принимать максимально эффективные инвестиционные решения. И разберем на реальных примерах, как применять их на практике.
Поэтому, если вы хотите в этом году не просто угадывать тренды и жить в состоянии «я что-то упускаю», а реально видеть, куда движется капитал и как принимать инвестиционные решения, которые дают результат, — рекомендую дочитать эту статью до конца.
Принцип 1: Опора на макроэкономику
Это основа и первое, в чем необходимо разобраться. Разберем каждый пункт
Понимание, какие активы актуальны на каждой стадии цикла, а какие — нет, и своевременное перераспределение портфеля в пользу актуальных активов.
02 Инфляция и процентные ставки
Определяют реальную доходность активов (за вычетом инфляции), стоимость заёмных средств и привлекательность инвестиций в различные сферы.
Колебания курсов и цен на активы влияют на конкурентоспособность стран, их экспорта и компаний, которые этим занимаются. Также скачки курса открывают возможность дополнительного заработка на активах, выраженных в других валютах.
Стимулы, создаваемые государством, могут делать определённые отрасли более привлекательными в отдельные периоды времени.
Недавний пример: сфера недвижимости и льготная ипотека, которая разогнала цены.
Следя за опережающими индикаторами, мы можем «заглядывать вперёд» и предполагать, что будет с экономикой на горизонте следующих периодов, действуя в рамках своих стратегий на опережение.
«Я смотрю не новости, а источники», анализирую реальные цифры и аналитику — это помогает видеть тренды раньше остальных.
Макроэкономический подход даёт объективную картину и уверенность, снижая влияние субъективных эмоций. Он задаёт контекст для решений, стратегий роста и финансового планирования. Анализ реальных цифр и аналитики помогает видеть тренды раньше остальных.
Важно не просто знать макроэкономику поверхностно, но и уметь видеть причинно-следственные связи.
Например, ключевая ставка — своего рода «маяк». Давайте разберём, как она помогает предвидеть движения рынка и действовать на опережение.
Как ЦБ управляет капиталом через ставку и влияет на активы?
Ключевая ставка регулирует стоимость денег в экономике:
Это та ставка, по которой банки могут занимать у ЦБ, а также размещать депозиты в ЦБ.
ЦБ формирует решения по ставке на основе прогнозов и данных по инфляции.
Инфляция проявляется, если денежная масса растёт быстрее экономики (производства товаров и услуг).
Понимая эти взаимосвязи, мы можем, следя за денежной массой и инфляцией, прогнозировать будущие действия ЦБ до их официального объявления.
Влияние на расходы и инвестиции
Большая часть денег в экономике — это кредитные средства.
Низкая ставка делает кредиты доступнее для физических лиц и бизнеса, стимулируя потребление и инвестиции; высокая ставка, наоборот, «вымывает» деньги из экономики, снижая инфляцию.
График: пример фондового рынка РФ и ключевой ставки за последние годы
РАЗБОР ПРИНЦИПА НА ПРИМЕРЕ КЕЙСА: РЫНОК ОБЛИГАЦИЙ
Осенью 2024 года, предвидя разворот ставки, мы с командой обновили портфель: перешли в долгосрочные бумаги и зашли в качественные инструменты с доходностью до 19%.
С декабря 2024 года индекс RGBI показывает устойчивый рост.
Таким образом, мы зафиксировали высокую доходность и со снижением ставки заработаем на росте самих бумаг — особенность работы облигаций во время снижения ставки.
Суть возможности на тот период: ЦБ РФ начал цикл снижения ставки — с 21% до 20%, и, по прогнозам, этот тренд продлится 12–18 месяцев.
Инструменты, на которые стоит обращать внимание в такой период:
- ОФЗ
- Долгосрочные корпоративные облигации (18–19% годовых на 3–5 лет)
- Флоатеры с защитой от изменения ставки
- Первичные размещения (доходность выше рынка)
Почему решение покупать облигации было верным в период высоких ставок?
- Можно зафиксировать высокий % на длительный период
- Доходность не снизится, даже если рынок пойдёт вниз
- Это предсказуемый и надёжный способ сохранить и увеличить капитал.
Принцип 2: Каждому активу своя роль, важность диверсификации
Каждый актив выполняет определенную задачу: создание пассивного дохода, защита капитала, рост, ликвидность, защита рисков.
Такой подход защищает от случайных инвестиций «ради галочки».
Вместо того, чтобы разбросать деньги по сотне активов, лучше сконцентрироваться там, где есть ясное понимание и реальный потенциал роста.
Широкая диверсификация хороша для сохранения накоплений, но она не даст существенного приумножения капитала. Распыление средств по 100 инструментам ради мнимой безопасности мешает получить ощутимый результат. Для реального роста нужно фокусироваться на лучших идеях и при этом держать баланс ролей в портфеле.
РАЗБОР ПРИНЦИПА НА ПРИМЕРЕ КЕЙСА: BITCOIN
Bitcoin – это актив для хранения ценности.
- редкий актив с высоким потенциалом
- децентрализация
- независимость от государства
- легкая транспортировка
- более низкая инфляция
ВАЖНАЯ ВЗАИМОСВЯЗЬ: чем больше в мире хаоса и неопределенности, тем дороже будут становиться редкие активы (как Золото и Bitcoin).
Первый Bitcoin я покупал по 600 долларов в 2016 году. Это могла быть история успеха, но нет…
Я не обладал простыми и важными знаниями, которыми обладаю сейчас и передаю в рамках своих образовательных программ и вам в этой статье.
Поэтому в начале 2017 года я продал их по 1100 долларов и очень радовался, но через несколько месяцев он дошел до 19 106 долларов.
Входили в Bitcoin летом 2022 по $20 000,и продолжали его докупать в разные периоды, ориентируясь на цикличность. +450% роста, дополнительно — доходность до 171% годовых через DeFi-инструменты.
Результат: 80–200% за цикл (12–18 месяцев) в агрессивной части портфеля.
Вопрос, который интересует многих: что с биткоином сейчас?
Многие воспринимают недавнюю просадку на крипторынке как что-то негативное, мы же инвестировали и по 70, и по 100, но сейчас цена снизилась. И многие сочтут это ошибкой.
Но понимая, куда всё это придёт, учитывая геополитическую напряженность, дегллобализацию и тп — ожидаю очень хороших результатов у всех и считаю, что сейчас был хороший момент входа в рынок.
Поэтому, можно смотреть на это двумя способами:
Какого подхода придерживаюсь я?
Мы видим в этом большую возможность — понимаем, на каких уровнях мы покупаем и понимаем, когда будем выходить
Если разобраться, что в действительности происходит и понимать, как устроены ончейн данные, мировая экономика, фрагментация мира, и большие циклы становится очевидно, почему мы воспринимаем это как возможность)
На картинке выше мы видим, кто среди редких активов победитель за последние 10 лет:
— а Биткоин — в 234 раза (при том, что взят отрезок с 2016, когда он уже становился широко известным)
Потенциал у Биткоина сильно выше, чем у драгметаллов.
Принцип 3: Инвестируй только в те активы, покупку которых можешь экономически обосновать: драйверы доходности и риски
Если ты не понимаешь, почему актив растет/падает — это лотерея.
РАЗБОР ПРИНЦИПА НА ПРИМЕРЕ КЕЙСА: ИНВЕСТИЦИИ В ДИВИДЕНДНЫЙ БИЗНЕС
Проект Futurion — это музей на ВДНХ и мультимедиа пространство, в которое мы с учениками проинвестировали на раннем этапе и сейчас каждый месяц получаем дивиденды.
Важной составляющей моей стратегии являются совместные сделки, в которые мы входим вместе с учениками.
Объединяя капитал, мы можем заходить в интересные проекты даже небольшими суммами, снижая риски для каждого. Такие возможности доступны только внутри нашего сообщества.
Всего за один год Futurion из стартапа превратился в один из самых узнаваемых музеев России:
➡️ рейтинг 5.0 на Яндекс Картах;
➡️ а значит — около 250.000 посетителей побывали в пространстве, в которое мы инвестировали.
Принцип 4: Инвестируй туда, где ожидается повышенный спрос при ограниченном предложении. Предлагаю сразу разобрать на примере кейса
Недвижимость Сочи 2020 год: я покупал там 5 квартир во время пандемии.
Результат кейса: некоторым сделкам доходность была выше 130% за ~2 года
Как я принял решение купить недвижимость и предвидел тренд?
Был ковид и я проанализировал ряд факторов:
— государство печатает деньги рекордными темпами а это значит что активы, которые “сохраняют ценность” и впитывают инфляцию — подорожают
— государства резко снизили ставки, сделав деньги доступными
— с ковидом люди начали перемещаться, работать удаленно, искать более теплые регионы (закрытие перелетов, внутренний туризм)
— ограниченность предложения (в России не так много подобных курортов), было понятно, что спрос будет заземляться — возможность брать дешевые кредитное плечо, входя в сделку лишь на 15-20% от её стоимости
Проще говоря, такие периоды — возможность взять в долг дешевеющие деньги и купить на них дорожающие активы.
Обратная ситуация на рынке недвижимости в Дубае
Предложение не ограничено, а спрос будет замедляться
Перегретый и цикличный рынок: рост цен +50–70% в 2022–2024, но реальная аренда чаще всего 4–6% годовых. В кризисы рынок уже корректировался на 30–50%, при этом ликвидность резко падает.
Несмотря на “хайп” вокруг темы недвижимости в Дубае, эта история для большинства инвесторов оказалась мыльным пузырем.
Мое мнение может быть отлично от мнение большинства. И часто я иду “против ветра” и не захожу в те истории, которые у многих на слуху, но на самом деле на них можно только потерять.
И история с недвижимостью в Дубае не единственный случай.
Когда многие говорили и покупали мемкоины = я говорил, что это у них нет “внутренней ценности”, цена держалась исключительно на инфо-поводах, соответственно когда они прекратятся — цена будет стремиться к нулю. Так и сработало)
Нет реального применения или денежного потока, как у акций.
Цена держится на хайпе и быстро падает после выхода ранних инвесторов.
Типичные просадки — 70–95% от пиков (большинство мемкоинов 2021–2024).
Сегодня я на примерах показал, как работают мои принципы инвестирования, которые позволяют мне держать высокую доходность на протяжении последних 8 лет.
Надеюсь, вы поняли, что для этого не нужно:
— использовать высокорисковые инструменты
— бегать от одной хайповой темы к другой
И ловить fomo эффект от упущенных возможностей
Инвестиции — это просто. Важно один раз понять логику: как работают причинно-следственные связи и как на основе них принимать инвестиционные решения.
И ВЫ НАВСЕГДА НАЧНЕТЕ МЫСЛИТЬ СТРАТЕГИЧЕСКИ
Системный подход к инвестициям и своевременному реагированию на изменения — это то, что я закладываю на своих обучающих программах, проектах по финансам государственного уровня и то, что постарался передать сегодня вам.
В этой статье я раскрыл логику принятия инвестиционных решений и какие возможности видел в разные периоды жизни.
У многих из вас мог возникнуть вопрос: как воспользоваться теми возможностями, которые есть на рынке сейчас и выстроить стратегию роста капитала?
Сейчас мы находимся в фазе снижения ставок.
А это исторически тот период, когда на рынках появляются новые возможности. И если решение разобраться в инвестициях снова отложить, можно лишить себя редкой точки входа в новый цикл.
В ТЕКУЩЕЙ ФАЗЕ ЕСТЬ РЕАЛЬНО МНОГО ИНТЕРЕСНЫХ НАПРАВЛЕНИЙ, КОТОРЫЕ МОГУТ ДАТЬ ХОРОШУЮ ДОХОДНОСТЬ НАДЕЖНО С МИНИМАЛЬНЫМИ РИСКАМИ.
ПОЭТОМУ 10-11 МАРТА Я ПРОВЕДУ СЕМИНАР «ЧТО ДЕЛАТЬ С ДЕНЬГАМИ В 2026 ГОДУ», НА КОТОРОМ РАЗБЕРУ 10 САМЫХ АКТУАЛЬНЫХ НАПРАВЛЕНИЙ ИНВЕСТИРОВАНИЯ ПОД РАЗНЫЙ КАПИТАЛ И ЦЕЛИ
Это полноценный семинар с практикой. Моя цель, чтобы вы не просто пришли и послушали, а нашли наиболее подходящие под ваши цели и задачи направления инвестиций и заложили фундамент для своей инвестиционной стратегии на ближайшие 1-3-5 лет.